Aprendizaje segundo corte
Resumen
Durante
el segundo corte de la materia de grupos empresariales se hizo énfasis en un
tema de importancia, tratándose de los grupos empresariales y todo lo que conlleva
conformarlo, en el que se tomó como referencia la norma internacional y las
normas de contabilidad, siendo estas la NIIF 10 y la NIC 28, con el fin de
aclarar, aplicar y apropiar conceptos claves para poder llevar acabo un análisis
conciso y realista sobre los grupos empresariales, así como, la respectiva consolidación
de los estados financieros (EEFF).
Para
poder hablar de grupos empresariales (GE) primero se tiene que plantear que es,
para ello, se define como GE el grupo de una o más sociedades que son
independientes una de la otra, sin embargo, a pesar de poseer esa independencia
las compañías están bajo la subordinación ejercida por una matriz o controlante.
Como ya bien se mencionó la NIIF 10 y la NIC 28 son las encargadas de dar los lineamientos
y parámetros internacionalmente respecto a este tema. Sin embargo, en Colombia
existe la ley 222 de 1995 en la cual define: "Habrá grupo empresarial
cuando además del vínculo de subordinación, exista entre las entidades unidad
de propósito y dirección". Lo correspondiente a unidad de propósito y
dirección se refiere a que en el momento de la constitución del GE están en la
búsqueda del beneficio colectivo (Beneficio del GE) bajo el principio de la
buena fe, manteniendo a todo momento las actividades ordinarias de cada controlante,
ósea, que no interfiera con la ejecución de la actividad comercial.
En
la ley 222 del 95 se presentan las siguientes características:
- Se debe
hacer el registro del GE ante cámara y comercio, específicamente en el registro
mercantil.
- Se obliga a
que la matriz del GE haga la respectiva consolidación de los EEFF del todo el
grupo.
- El GP es vigilado por la Superintendencia de Sociedades.
- Tener el
50% +1 de las acciones garantiza la voz y voto.
Estructura de un GP
La estructura de los GP
esta conformada por una controlante o matriz la cual es la encargada de dar los
lineamientos y directrices que deben acatar cada una de las de las entidades
conformantes del GP, así como la consolidación de los EEFF que reporta cada
participada. Por otro lado, encontramos a las filiales las cuales son entes económicos
en el que la controladora puede hacer la inversión en forma directa lo que
genera que se dé el control económico, financiero y administrativo. Finalmente están
las subsidiarias que es en donde las filiales llevan acabo sus inversiones obteniendo
así de forma directa el control directo de la que para filial pasa a ser su
participada, aunque para la matriz se registraría un control de forma indirecta
al tener una inversión directa en una filial y la filial al tener participación
en la subsidiaria la matriz obtiene automáticamente el control indirecto sobre
la subsidiaria.
Un claro ejemplo de la participación directa o indirecta es la siguiente:
Ahora bien se esta presentando una participación indirecta de A en C por medio de B del 56%
Al momento en el que se
hace el estudio para hacer la respectiva inversión se pueden hacer dos tipos de
análisis:
Vertical el cual consiste
compañías que no se dedican a desarrollar el mismo objeto social de la matriz,
pero sirven de apoyo para actividades que en algún momento le servirá a la casa
matriz. Mientras que el Horizontal se basa en hacer inversiones en empresas
cuyo objeto social se complemente o sea igual al de la casa matriz.
Temas
de la NIC 28 y niif 10
Lo concerniente a la NIC
28 “inversiones en asociadas y negocios conjuntos” trata temas sobre como
reconocer las inversiones que se hacen en una participada, si por el método de
participación patrimonial o por el método del costo, también la forma en como
se debe hacer el respectivo reconocimiento de los ingresos de las utilidades o
pérdidas del periodo de la subsidiaria. En el que se toma como referencia la
influencia significativa entendida como el porcentaje mínimo que debe poseer un
inversor de forma directa o indirecta, para este caso dicho porcentaje es de
por lo menos el 20%, el cual le permitirá tomar decisiones importantes al
interior de la compañía, así como poder acceder a los rendimientos que se generen.
Las principales características
son:
- Decisión sobre políticas y dividendos.
- Asignar la representación en el consejo administrativo.
- Endeudamiento.
- Intercambio de personal directivo.
Método del costo: es el método
que se utiliza para contabilizar las inversiones de tipo temporal, estas
inversiones son para aquellos inversionistas que esperan obtener beneficios
inmediatos.
Método de participación
patrimonial: sirve para hacer la contabilización de aquellas inversiones cuya
durabilidad es prolongada y constantemente se está reevaluando o depreciando según
las utilidades o perdidas que se generen en la participada, cosa que no pasa en
el método del costo.
Por parte de la NIIF 10 relata
los requerimientos que se necesitan para llevar a cabo la consolidación de los
EEFF de un GP por parte de la matriz.
En el que los tres
principales requisitos son:
- El inversor tiene derechos sobre la participada que le permiten dirigir las actividades relevantes.
- El inversor está expuesto o tiene derechos a los rendimientos procedentes de su implicación en la participada.
- El inversor utiliza el poder para influir en los rendimientos del inversionista como consecuencia de su implicación en la participada.
Que son los que
determinan si se tiene el controlo no.
Una de las principales ventajas
que se presenta al momento de hacer un GE es el crecimiento económico que se
genera, puesto que se presenta un apalancamiento en el que se refleja la
utilidad de esto. Además, reduce los riesgos, en perdidas
incurridas por la subsidiaria para que transfieran fácilmente a la casa matriz.
Sin embargo, como desventajas se presenta un control limitado al interior del
GE en caso de tratarse de muchas sociedades, puesto que la comunicación entre
cada ente conformante es muy demorada y retrasa el nivel operacional del GE. También
se presenta que la gestión legal aumenta con el fin de tener un mayor control y
que no se genere un oligopolio en el mercado, con ese fin es que por medio de
la ley 222 del 95 regula todos los GE.
Análisis Noticia
En este apartado se hablará de lo correspondiente a la apropiación de los conocimientos en el que en relación al grupo empresarial de Ardilla Lülle, en el que nos habla sobre un trato que cerro con Tostaó Pan & Café donde marcas reconocida del grupo grupo empresarial como Postobon y Nutrium comenzarían a verse inmerzas en el mercado del café, al momento de identificar la matriz o controlante se resalta a la Organización Ardilla Lülle y como subsidiarias o participadas serían Postobón y Nutrium en el que se habla que las participadas por medio de su matriz adquirieron las licencia de exclusividad para ofrecer el café de Tostaó en distintos canaes de venta. Sin embargo, se hizo mucho enfasís en lo correspondiente a que las subsidiarias no contemplan tener operaciones en las tiendas de Tostao directamente ni tampoco la adquisición de esta reconocida marca.
Deacuerdo con lo mencionado en la ley 222 del 95 en lo correspondiente a la unidad de dirección y de proposito se habla que dichas alianzas comerciales se hacen con el fin de llevar acabo un crecimiento economico en el mercado así como ayudar a crecer al G.E. En el caso aplicado se evidencia que con la alianza que se obtuvo con Tostao es una estrategia para poder llegar a más personas, pues según la noticia al contar con las capacidades comerciales y logísticas de Postobón que llega a 90% del país y unos 400.000 clientes de manera directa, cuyos productos también estarán presentes en más de 525 tiendas de Tostao' Café & Pan.
Pasando a la aplicabilidad de lo correspondiente a los consolidación de los estados financieros, se identifica que la Organización Ardilla Lülle al ser la matriz es la encargada de llevar dicho proceso sobre sus subsidiarias, en este caso Postobón y Nutrium al contar con una inversión directa (se define que tiene una inversión directa por la capacidad que tiene de influir sobre las decisiones de sus subsidiarias).
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